Bliss, yaşamı altüst olmuş bir adam olan Greg'in hikayesini anlatıyor. Greg, kısa süre önce eşinden boşanmış ve işinden kovulmuş bir halde hayatını toparlamaya çalışmaktadır. İş yerinde, masasında zaman geçirmek için yaptığı çizimler, işten kovulmasına sebep olur. Zaten zor günler geçiren Greg, bir yandan boşanmanın etkilerini atlatmaya çalışırken, bir yandan da işsizlikle baş etmeye çalışır. Hayatı bir noktada rayından çıkmış bir tren gibi hızla kötüye gitmeye devam ederken, Greg biraz rahatlamak için bir bara uğrar. Bu barda Isabel adında gizemli bir kadınla tanışır. Isabel, Greg'e dünyayla ilgili oldukça sıradışı bir teoriden bahseder. Ona göre, çevrelerindeki bu kirli sokaklar ve giderek kötüleşen dünya aslında bir simülasyondur. Gerçekte ise bambaşka, huzurlu ve güzel bir dünyanın içinde yaşamaktadırlar. İlk başta Isabel’in bu çılgınca gelen teorisini mantıksız bulan Greg, zamanla gördüğü bazı kanıtlarla bu düşüncenin doğru olabileceğine inanmaya başlar. Isabel'in dünyasını keşfettikçe, Greg için gerçeklik, algılar ve hayatın anlamı tamamen farklı bir boyut kazanır ve bu süreçte kendini sorgulamaya başlar. Film, Greg'in bu yeni gerçekliğe uyum sağlama çabalarını ve hayatında meydana gelen büyük değişiklikleri ele alır.