Bir zamanlar, bir değirmenci kızı için daha iyi bir gelecek arayışındadır. Kızının yeteneklerini abartarak, onun samanı altına çevirebileceğini söyleyerek Kral’ı etkilemeye çalışır. Ancak, bu olağanüstü görevi yerine getirmek için kız, şeytani güçlere sahip bir cüceden yardım alır. Cüce, sihirli yetenekleriyle samanı gerçekten altına dönüştürür. Bu durum karşısında şaşkına dönen Kral, daha fazla altın istemeye başlar. Açgözlülüğü artan Kral’ın taleplerini karşılamak için çaresiz kalan kız, cüceye ilk doğan çocuğunu vermeyi vaat eder. Ancak zaman gelip anlaşmayı yerine getirme vakti geldiğinde, işler karanlık bir yöne doğru evrilir. Cüce, şeytanla işbirliği yaparak daha da korkunç bir planla ortaya çıkar. Bu noktada, genç kız kendisini kötü ve güçlü güçlerin arasında bulur, içinden çıkılması güç bir durumla karşı karşıyadır. Film, güç, açgözlülük ve çaresizlik temalarını işlerken izleyiciyi eski bir masalın içine çeker ve sürükleyici anlatımıyla etkileyici bir deneyim sunar.